阔别四年，由中华医学会、中华医学会骨科学分会主办的第十五届COA学术大会11月22-26日在西安隆重召开。本届COA大会是在2019-2022 年行业受新冠疫情和国内集采政策等影响后召开的一次盛会。
本次参展企业总数超过300家，和2019年持平。作为医疗器械行业最早集采的行业之一，叠加行业新情况的影响，本次企业参展有了明显变化：带着主流产品来参展的企业依旧不少，更多的则带来了新材料、新设备和机器人等产品寻求带量外机会；还有一些主流企业选择不参展，把精力投入展会外的特色活动，更多企业则是把此次大会作为和圈内新老朋友的一次交流契机，还有不少上下游的供应商也纷至沓来寻找商机。
总体来看，今年的COA体现了新时代下骨科行业开启了新的动向：规模稳步增长、政策底部形成，国产替代和需求下沉加速、企业竞争优势和重心转移等因素，正在重塑着骨科行业。
一、骨科市场规模依然可观：受过去四年的影响，骨科行业增速出现阶段性波动。但中国人口基数庞大、老龄化加速，骨科疾病又存在一定治疗刚性，骨科耗材的市场规模可观。其中，人口结构变化和手术量增长成为行业增长重要催化因素。我国65岁及以上人口数量超过2亿，占总人口比重约15%，未来老龄化人口数量将进一步增长。2012-2021年，骨科领域手术总量从171万例增加至461万例，CAGR为11.6%，在微创手术不断普及、手术量提升和老龄化等因素推动下，骨科行业保持稳定增长。
二、政策底部已经形成：从集采规则来看，2021年关节国采、2022年脊柱国采、2023 年的创伤联盟集采续约、2023年运动医学集采，趋势上都表现为集采规则不断优化和完善。政策重点在于希望企业能尽量中标，增加医院临床的选择空间，同时抑制恶性价格竞争，让集采降价幅度和淘汰机制更加温和。从结果来看，企业获得集采中选资格难度降低，利润空间也在逐步回升。2021年关节国采的头部企业，目前业绩已经回升，其他如脊柱、创伤等公司业绩也逐渐形成底部，不利因素正在逐渐出清。
三、集采中本土企业加速进口替代和渠道下沉，行业竞争格局重塑中：渠道下沉是国产公司的优势所在：以脊柱类耗材为例，国采打破了原有的竞争格局，国产企业获得了更大的市场份额，一批优秀企业的涌现进一步提升了脊柱类耗材的国产化率。随着国内企业竞争力提升和集采政策的影响，市场格局加速发生转变，国产厂商预计将持续替代外资厂商份额。
四、新时代下骨科行业的竞争优势发生变化：从不同的赛道来看：创伤手术非择期，对备货齐全度、响应及时性要求高，能为经销商分担流动资金压力、优化库存和物流调配的企业优势明显；创伤手术以二级医院为主，因此对渠道分销下沉的能力要求更高，本土企业更具优势，未来市场集中度将进一步提升。关节手术中，老龄化和下沉市场放量为主要驱动因素，骨关节炎、髋关节骨折和类风湿性关节炎等疾病和老龄化程度最相关，二级、县级医院放量成为主要驱动力之一。此外，关节置换存量提升带来翻修手术量加速增长，翻修占比不断提升；能满足这些产品和要求的企业更具备优势。脊柱类产品技术水平要求较高，国内起步稍晚，但随着国内企业技术更新迭代和政策支持下，国产化率提升较快。具备强技术迭代、强临床终端沟通和强供应链能力的公司将胜出。
五、新材料、新设备、数字化/机器人等百花齐放：今年不少公司推出了新材料，新设备和骨科数字化/机器人等产品，大家都把目光投向了标外市场。但该类产品到底如何商业化，是否能真正创造临床价值，需要时间给出答案。
2023年COA作为骨科行业新时代下新篇章中的重要一页，把众多行业从业者从全国各地都汇集在一起。很多从业者都认为，骨科行业集中度必将不断提升，集采降价后对于企业的运营管理、成本管控、物流配送、新品研发等提出更高要求，缺乏持续技术迭代和规模效应的落后产能会逐步被出清。
未来，骨科领域市场格局的变化、销售渠道的重新整合，考验的是企业间整体解决方案的竞争。从长远来看，只有那些重视研发和创新，在头部医院、渠道和产品技术上都建立了较高竞争壁垒，在新材料、新术式、新产品等方面有布局和研发驱动实力的企业，才能在骨科行业升级迭代的浪潮中百舸争流、行稳致远，续写骨科新时代的新篇章。
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