柯友浪 | 投资顾问
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近期资本市场最大的热点是低空经济不断发布的政策利好。近期，多地发布低空经济相关政策：5 月 15 日，北京市人民政府发布《北京市促进低空经济产业高质量发展行动方案（2024—2027 年）（征求意见稿）》；5 月 13 日，南京市人民政府印发《南京市促进低空经济高质量发展实施方案（2024—2026 年）》；5 月 8 日，浙江省财政厅关于公开征求《关于支持高水平建设民航强省 打造低空经济发展高地要素保障若干政策措施（征求意见稿）》意见的通知。
顶点财经柯友浪提示大家：各地发布的政策，对低空经济是重大利好。低空经济产业发展趋势逐步获得认可。以北京市为例，北京发布低空经济产业发展三年规划，目标带动全市经济增长超千亿。北京拟开通3条以上低空航线，低空经济三年发展目标带动全市经济增长超千亿。北京市具有低空经济发展的独特资源和基础条件，北京加快探索低空经济新业态新模式，将显著提升低空经济引领示范、辐射带动能级。当前，政策推动低空经济进入快速发展期，在国家高度重视和地方积极布局的背景下，我们认为低空飞行器研发制造、低空基础设施、低空飞行保障服务等细分行业均将受益于低空经济的发展。
产业发展将从低空基建招标建设—物流、旅游场景打开逐步落地。在低空基建领域，深圳已招标一期低空基建项目形成示范，预计各地低空基建将沿着 SILAS 数字化系统到“四张网”逐步推进；在旅游运营市场，2022 年国内空中游览 37 万人次，预计将随着全国试点推广、eVTOL 交付降低客单价、消费补贴发放有望迅速放量；在物流无人机市场，政策补贴下物流无人机经济性已明显跑通，叠加航线审批加速，物流无人机的资本开支有望迅速扩张。
在利好政策密集出台的背景下，如何看低空经济后市的行情呢？柯老师认为，行情演绎从产业链核心卡位向落地时间点及确定性环节开始扩散。在第一阶段，行情集中在万丰奥威等辨识度较高的 eVTOL 整机厂；在第二阶段，市场开始对整个产业链的卡位环节以及公司参与低空经济的确定性展开认知，eVTOL 整机厂、无人机整机厂、空管产品等相关公司涨幅较大；进入第三阶段后，市场围绕各地政策落地时间点，开始对各地基建设计总包公司及当地产业链核心公司展开认知，中信海直（深圳）、苏交科（广州、苏州）、宗申动力（重庆）等标的涨幅居前。
柯友浪（执业编号：A0380621090002）
简介：
顶点财经首席投顾，荣登纳斯达克时代广场大屏，新浪金牌理财师，曾任较大规模的阳光私募基金经理，曾受邀参加LME亚洲年会，拥有十余年市场经验。现任摇钱术至尊版APP常驻嘉宾，以直播、视频、专栏文章等多种形式持续和广大投资者分享专业见解。
