长和(00001.HK)拟天价出售港口业务,该公司于3月4日晚上发布公告,与BlackRock, Inc.、Global Infrastructure Partners及Terminal Investment Limited(统称BlackRock-TiL财团),就交易的初步基本条款达成原则性协议,涉出售Hutchison Port Holdings S.a.r.l.(HPHS)全部股份,及Hutchison Port Group Holdings Limited(HPGHL)全部股份,预期交易将为集团带来逾190亿美元(约1482亿港元)现金款项。
陆法兰:纯商业决定与政治无关
长和集团联席董事总经理陆法兰透过新闻稿表示,这项交易是迅速、低调而又具竞争性的过程下进行的成果,过程中收到众多出价和意向书,因此,此项原则性协议的交易估值极具吸引力,且非常符合股东的最佳利益。他强调,交易是纯商业性质,与近期关于巴拿马港口的政治新闻完全无关;交易仍需待确认性尽职调查、签署最终文件,以及常规和一贯的完成程序、调整、条件,同时还须遵守和记港口相关少数股东权利的协议,方告完成。
通告提及,HPHS及HPGHL合共持有集团于和记港口集团的全部80%实际权益,和记港口集团则持有在23个国家43个港口拥有、营运及发展共199个泊位之附属公司及联营公司之权益,连同所有和记港口的管理资源、营运业务、货柜码头系统、信息科技及其他系统,以及其他涉及用于控制和营运有关港口之资产(出售资产)。
不涉及内地和香港港口
值得一提是,集团出售资产不包括任何和记港口信托股权,即该信托在香港、深圳和南中国营运的港口,或任何在中国内地的港口。
另就BlackRock-TiL财团收购和记港口在Panama Ports Company, S.A.(PPC)之90%权益达成原则性协议,PPC拥有并经营位于巴拿马巴尔博亚及克里斯托瓦尔之港口。新闻稿指出,相关交易有待巴拿马政府确认拟议的收购和出售条款后,才分别进行。
早前有报道指出,巴拿马政府考虑是否提前结束长和旗下营运巴拿马运河港口的合约,但未有决定,同时希望避免引发诉讼。两名巴拿马律师向最高法院入禀,指控港口营运的合约违宪。
集团指出,根据初步基本条款,按照出售资产的100%企业价值227.65亿美元,及假设净债务50亿美元计算,出售资产之权益价值将为177.65亿美元(以100%计算),及销售股份之权益价值(相当于其80%)将为142.12亿美元(购买价)。购买价将参考于完成时之实际净债务进行调整,并将扣除PPC交易代价之80%。
