在人口老龄化趋势日益显著的今天，如何为优质、体面的晚年生活提前做好准备，成为每个人必须面对的课题。随着个人养老金制度全面落地生根、个人养老金产品体系持续扩容，养老投资的选择愈发丰富多样。国家社会保险公共服务平台显示，截至2025年12月5日，产品池规模进一步扩容至1255只。在“全民养老”时代，投资者的核心痛点或许早已不是“要不要投”，而是“投什么”“怎么投”。而个人养老金的长期属性，恰恰与指数化投资的核心逻辑高度契合。
本质上，指数基金Y份额的价值，最终取决于其所跟踪指数的质量。宽基指数，尤其是那些覆盖各行业龙头的核心指数，因其广泛的市场代表性，能够分散风险，长期表现较为稳健，与养老投资堪称“最优拍档”。作为国内养老金融领域的重要参与者，工银瑞信基金于去年个人养老金制度全面推向全国时，增设了4只指数基金Y份额，包含工银沪深300指数Y、工银中证A500ETF联接Y、工银中证A50ETF联接Y、工银科创ETF联接Y，覆盖多个宽基指数，满足不同风险偏好的养老金投资需求。
以工银中证A50ETF联接Y所跟踪的中证A50指数为例，作为A股核心资产“压舱石”，该指数覆盖35个中证二级行业中的30个，聚焦新质生产力，高度贴合中国经济发展方向。从长期来看，中证A50指数的整体收益水平领先。Wind数据显示，截至2025年12月8日，中证A50指数近十年累计收益率达81.6%，年化收益率为6.33%，年化夏普比率达0.38。这种长期更优的风险收益表现，在一定程度上高度契合养老投资“长期稳健增值”的核心需求，是长期底仓工具的优选项之一。
指数的优质属性，需要专业管理人通过精细化运作转化为实际收益。基金2025年三季报显示，工银中证A50ETF联接Y自2024年12月13日设立至2025年9月30日，短短9个多月时间内实现净值增长率17.76%，超过15.62%的业绩比较基准收益率，展现出较强的收益获取能力。
养老金投资的周期长达数十年，基金公司综合实力是决定养老财富能否稳健增值的核心变量。作为国内领先的资产管理公司，工银瑞信基金已构建起完备的指数基金投资管理体系，积累了丰富的投资管理经验，在管产品类型丰富多样，涵盖被动指数、增强指数、QDII、商品、股票多空、灵活配置等各类策略，为养老资产的运作提供了充足的“弹药库”。基于长期的实践经验积累，指数团队已形成较为出色的被动投资能力，尤其注重跟踪误差风险，Wind数据显示，截至三季末，工银瑞信旗下16只ETF基金成立以来跟踪误差表现均低于跟踪同一指数的ETF平均水平，其中中证A50ETF基金跟踪误差仅0.108%，远低于0.333%的同类平均水平，力争为长期收益稳定性筑牢防线。
对于养老投资而言，指数化投资的“低成本”优势或更具决定性意义。而工银瑞信将这一优势发挥到极致——旗下多只ETF综合费率处于行业最低一档。工银中证A50ETF联接Y采用的便是目前行业最低一档的0.15%管理费率+0.05%托管费率的费率组合。“省到就是赚到”绝非一句空话，而是实实在在的长期收益增厚。
随着发展“银发经济”被纳入国家发展战略和规划，个人养老金制度的政策红利或将持续释放。对于普通投资者而言，尽早参与、长期布局，用Y份额分享经济增长红利，或有望保障退休生活的质量。毕竟，养老投资没有捷径，精准工具与耐心坚守，才是时间最好的馈赠。
数据说明：
1.跟踪误差数据来源于Wind，同类指跟踪同一标的指数的ETF产品，计算方法为算术平均，计算周期为“周”，统计区间均为各自基金成立日到2025.09.30。
2.综合费率指管理费率＋托管费率。
3.工银中证A50ETF联接Y成立于2024年12月13日，该基金成立以来净值增长率为17.76%，同期业绩比较基准收益率为15.62%；基金净值增长率及基准收益率来自基金2025年三季报。
风险提示：“养老”的名称不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺，产品不保本，可能发生亏损。部分养老基金约定了基金份额最短持有期限，在最短持有期内，将面临因不能赎回或卖出基金份额而出现的流动性约束。Y类基金份额是对个人养老金投资单独设立的基金份额。Y类基金份额的申购赎回安排、资金账户管理等事项应当遵守国家关于个人养老金账户管理的规定。基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。工银中证A50ETF联接Y以工银瑞信中证A50交易型开放式指数证券投资基金为主要投资品种，目标ETF为股票型基金，故本基金长期平均风险和预期收益水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为ETF联接基金，通过投资于目标ETF跟踪标的指数表现，具有与标的指数以及标的指数所代表的证券市场相似的风险收益特征。投资ETF联接基金将面临标的指数波动的风险、基金投资组合回报与标的指数回报偏离、与目标ETF业绩差异的风险等特有风险。工银科创ETF联接Y以工银瑞信上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金为主要投资品种，为股票型基金，其长期平均风险和预期收益水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为ETF联接基金，通过投资于目标ETF跟踪标的指数表现，具有与标的指数以及标的指数所代表的证券市场相似的风险收益特征。工银中证A500ETF联接Y以工银瑞信中证A500交易型开放式指数证券投资基金为主要投资品种，目标ETF为股票型基金，故本基金长期平均风险和预期收益水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为ETF联接基金，通过投资于目标ETF跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的证券市场相似的风险收益特征。工银沪深300指数Y属于股票型基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。投资于权益类基金存在较大收益波动风险。基金过往业绩不预示未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。基金有风险，投资者投资基金前应认真阅读《基金合同》《招募说明书》《基金产品资料概要》及更新等法律文件，在全面了解产品情况、费率结构、各销售渠道收费标准及听取销售机构适当性意见的基础上，选择适合自身风险承受能力的投资品种进行投资，基金投资须谨慎。
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