那么，何为AI手机呢？今年以来各家手机厂商纷纷“allin”的AI手机实际是指内嵌了GenAI技术、配备NPU Soc移动芯片的智能手机的代名词。目前，消费者在市场上已经可以购买到很多品牌的具备AI功能的智能终端，极大的提高了用户体验，这无疑是对长期增长乏力的行业注入强心针，业内人士纷纷预期AI将唤起行业增长新动能。
二级市场表现方面，周三早盘AI手机概念走强，午后延续强势。截至当日收盘，windAI手机指数报收1880.93，涨幅2.39%，其中硕贝德涨超8%、工业富联涨超8%。
**复苏已来，叠加AI手机渗透率提升，产业链有望迎来机会**
据了解，三星首款支持生成式AI的智能手机S24系列获得大卖，相较于S23系列上市前三周出货同比增速达8%。IT之家援引三星消息表示，在韩国市场，GalaxyS24系列已成为最快达到100万台销量的GalaxyS系列，反映AI手机需求较为强劲。
中信证券电子团队对此发表观点。其在近期报告中指出，在手机升级趋缓背景下，AI作为提升用户体验的关键技术，正成为各品牌厂商聚焦的差异化竞争点。中长期来说，行业需求重点看AI渗透。
事实上，2024Q1的手机出货数据印证了智能手机行业转暖的判断。IDC报告显示，Q1全球智能手机出货量同比增长7.8%至2.89亿台，全球智能手机出货量已连续第三个季度增长，这表明手机市场温和复苏正在持续进行。
随着三星首款AI手机爆火，以及华为、OPPO、魅族、小米等国产手机厂商都纷纷宣布围绕AI技术推进智能手机革新，市场预计将有更多的AI手机推向市场。据IDC预测，大模型技术将推动手机进入AI时代，预计2024年全球新一代AI手机出货量将达到1.7亿部，占智能手机整体出货量的15%，中国市场AI手机到2027年将达到1.5亿部，占比超过50%。
有分析人士表示，从上游厂商到下游终端品牌，再到销售渠道，整个手机产业链都有机会受益于市场需求的回升。行业过去太久缺乏革新躁动力，AI这个新变量，被寄予厚望。
此外，2024谷歌I/O大会和苹果全球开发者大会（WWDC）即将召开，两大盛会历来是科技行业的重要风向标，将推动创新技术的研发和应用，为手机产业链注入新的活力。据产业界预测，今年围绕AI预计会有多项新技术、新产品亮相，激发产业链上下游企业的创新热情，进一步推动产业链升级。
**渠道为王爱施德：AI手机产业链的隐形受益公司**
行业回暖带动的出货提升在渠道方面会得到很大程度的反馈。正所谓春江水暖鸭先知。爱施德是国内领先的数字化智慧分销和数字化智慧零售服务商，深耕以手机为核心的3C数码、快消品、通信及增值服务和新能源汽车销售服务领域多年，作为苹果品牌在国内渠道规模最大的服务商，拥有三星中国区最大体验店运营权，也是荣耀品牌唯一的全渠道零售服务商，是手机分销领域绝对的渠道王者。
据了解，其在全国设有30多个分支机构和办事处，服务31个省级区域，覆盖T1-T6全渠道和10万余家手机门店，管控5大配送中心和30余个区域分仓。近年，公司积极布局了海外销售和仓储服务网络，已在多个重点国家/地区设立分支机构和可管控的仓储网点，海外销售服务网络能力进一步提升，通过全球化销售服务的网络能力，助力业务持续做大做强，公司行业地位持续巩固。
上述分析人士表示看好爱施德的渠道能力，并指出伴随着手机消费的复苏公司销量回升将带动整体营收增长，叠加海内外渠道及新零售布局领先优势，后续苹果、三星品牌的高端AI手机放量，对公司的成长性来说，将是多重积极因素的促进和拉动。
上个月，包括广发基金在内的20多家基金及券商机构调研了爱施德，对公司市场、战略、渠道及分红等问题表示了关注。爱施德表示，2024年也是公司的“极致运营”年，公司将持续构建能力、提升效率，保持行业领先地位，同时谋取新机遇、开辟新高度、实现新价值。同时公司表示，会根据《未来三年（2023-2025年）股东回报规划》制订2023年度权益分派方案，让股东们共享公司的成长。
公开数据显示，爱施德已连续7年进行分红，自上市以来累计现金分红金额超20亿元。其中，2020年、2021年、2022年的年度权益分派方案分别为向全体股东每10股派现金人民币4元、4.5元、5元，最近一期的股利支付率为85%，股息率约为6.2%(按股权登记日收盘价)。
